町でボウガンを買うメリナを見つけ、オートバイのライダーに殺されそうになるところを助ける。だがメリナはボンドの電報でこの町にやってきたという。ボンドには電報を出した覚えはなかった。
ボンドはビビとスキー中、クロスカントリー中の東ドイツのエリックを観戦。そしてビビと別れたボンドはエリックに狙撃される。
２台のオートバイに追われ、ロッジ、山、ボブスレーコースを滑走して逃げる。
今度は車にフェラーラを待たせ、ビビからエリックの情報を聞き出し、アイスホッケーの選手に化けて襲ってきた３人を返り討ちにする。
車に戻ったボンドは、フェラーラが殺され、手には鳥のマークのピンが握られていた。
ボンドはアリと夕食をしながら、町の大ボス、コロンボと妻のリスルを見やるが、２人の会話は、テーブルに仕掛けられたテープに録られ、コロンボに筒抜けだった。
コロンボとリスルがケンカし、ボンドはリスルに近付く。リスルはボンドがスパイか探るよう言われており、２人は一夜を共にした。
翌朝、ビーチでバギーに追い立てられ、リスルはエミールの車に衝突し、命を落とす。ボンドも捕まってしまい、だがボウガンに助けられる。海から鳥の印を持った男たちが現れ、ボンドは気絶させられ、洋上のヨットへと運ばれる。
奥にいたのはコロンボ。だがコロンボは、ヘロインの密輸やエミールを雇っているのは二重スパイのアリだと話す。
ボンドはコロンボとともにアルバニアの倉庫を襲撃。エミールは爆雷を爆破して逃げる。だがボンドが先回りし、崖っぷちに追い詰められ、ボンドはフェラーラの仇を取り、車を足蹴にして落とした。
ハブロック卿の航海日誌を頼りに、ボンドとメリナは潜水艇を使い、沈んだセント・ジョージ号を見つけ、船内に入り、処理を施し、ＡＴＡＣシステムを回収。だがアリの部下に襲われ、敵に爆弾を付け、システムを再回収し、洋上の船へ。
だが、船はアリたちに占拠され、システムは奪われ、２人は縛られサメの棲む海へと入れられ、アリたちの船に引きずられる。
岩でロープを切り、海底で息を潜めた２人は、アリたちの確認をやり過ごし、置き去りにされた船へ戻る。追跡を諦めかけるが、オウムのマックスがセント・シリルへ行くのを覚えていた。
コロンボ達と修道士に化け、岩山のはるか上の修道院を目指し、ボンドは先行し、崖をよじ登る。
頂上に着き、用心棒に蹴落とされ、ペグを壊されるが、ナイフを投げて始末する。
納屋のウィンチでメリナたちを引き上げ、逃げるヤコブを案内役に中へ侵入。ボンドは見張りと揉み合い、ステンドグラスを破って中へ。
続いてエリックと闘い、エリックが逃げるアリに気を取られた隙に崖下へと突き落とし、コロンボがアリを追い、揉み合い、メリナがボウガンを向けるのをボンドが止め、ナイフを出そうとするアリをコロンボが投げナイフで仕留めた。
取引相手のゴーゴル将軍が現れ、迫る中、ボンドはＡＴＡＣシステムを崖下に投げ捨てた。ゴーゴル将軍はおとなしく引き下がり、帰っていった。
ビビは傷ついたコロンボを介抱し、コロンボは感心しスポンサーになることを決める。
そして、ボンドとメリナは洋上で愛し合い、ボンドは呼び出し音が鳴り響く通信時計をマックスに預け、マックスは海に捨てた。
